Educacion Bursátil y Financiera

Ya no sé cuantas veces he escuchado por los distintos medios de comunicación la queja frente a un dólar que se aprecia y como las compras en dólares se convierten en un recuerdo de antaño, porque simplemente pensar hoy en asumir una operación en dicha moneda es simplemente nula. Pero insisto en que quien no hace memoria y no hace referencia a la historia simplemente está sujeto a los argumentos que les exponen los demás con absoluta afirmación. Sin embargo, hay que tener en cuenta todo el impacto que genera en el costo de vida sin necesidad de estar expuesto a operaciones en la divisa norteamericana, por el simple hecho de ser una economía que no produce la totalidad de productos que se demandan. Por ello, si es una realidad que la variación de los precios tenderán a soportar presiones alcistas que afectan a todos los colombianos sin importar sus niveles de ingresos. De esta forma miremos un escenario potencial para aquellas personas que realizan operaciones en dólares y les p...

Hoy una gran parte de griegos aplaude los resultados del referendo a favor del “NO” aceptar las condiciones que le exige los acreedores al país heleno para continuar con el programa de rescate financiero y lo mantenga a flote. Las opiniones se encuentran divididas en torno a si las exigencias por parte de la TROIKA (Banco Central Europeo, FMI y Comisión Europea) son o no son dignas para el grueso de la base del país, pero la discusión que deseo proponer es mucho más profunda. Deseo separar este texto de cualquier percepción política, porque la cargaríamos más de demagogia que de argumentos numéricos reales que ayuden a construir una conclusión centrada y eso es precisamente lo que busco. De esta manera escuchar al Primer Ministro decir: “Grecia se comprometió a poner en marcha reformas de sus sistemas fiscal y de pensiones tan pronto como la próxima semana como primer paso para obtener un préstamo de rescate de tres años con el que cubrir las obligaciones de deuda, según una c...

Este no será un artículo sino que será un informe que se actualizará cada trimestre (Trimestre a evaluar: (Julio-Septiembre 2015) cuando la Superfinanciera publique las tasas máximas permitidas (tasa de usura) que pueden cobrar por los créditos ordinarios los establecimientos crediticios bajo su vigilancia en el país. Análisis: Actualmente la tasa de usura (Ver Grafica: Línea azul) para los créditos de consumo y ordinario se encuentra en el 28,86%ea, presentando una disminución de 17pb (-0.17%) con respecto al trimestre inmediatamente anterior (29.06%), de esta manera la tasa periódica mensual (MV) pasa del 2.1487%MV al 2.1355%MV. Sin embargo, miremos las condiciones actuales de algunos indicadores de la economía para evaluar en contexto las condiciones de disponibilidad de liquidez y las perspectivas futuras. Si se detalla el comportamiento de la tasa de usura (línea de color azul en la gráfica) vemos que confirma detención de su tendencia bajista, la cual inició en...

En cada ocasión que escucho, leo o debato con personas que gozan con algún cargo en una compañía del sector financieros encuentro grandes divergencias entre el “deber ser” para el sistema financiero en torno a la formula que se le debe aplicar a cada persona en cuento a su capacidad de ahorro frente a la verdadera capacidad del consumidor financiero de a pie para hacerlo. Si bien es cierto, hablar de una fórmula en torno al ingreso para destinar al ahorro, es más una tesis que sólo sostienen aquellos que dependen de ella para lograr sus metas comerciales de captaciones y no es hablar de una guía para lograr que cada colombiano incluya dentro de su presupuesto periódico la posibilidad de hacerlo. Tal y como lo abordé en “ ¿por qué nos cuesta tanto ahorrar? –artículo recomendado” expuse varios argumentos con el fin de sustentar las razones por las cuales somos tan apáticos a la hora de ahorrar, de esta manera me gustaría invocar a uno de esos argumentos que expone bajo mi óptic...

El debate más reciente que nos han planteado los medios de comunicación alrededor a esta disyuntiva -que bajo mi óptica tiene un pésimo orden en torno a la formación real de criterios para una decisión adecuada ante una posible opción de jubilación-. De esta manera deseo redireccionar la discusión a zonas donde usted amigo lector encuentre un real valor  para su futuro financiero como potencial adulto mayor que requiere de un sustento económico igual de longevo a sus condiciones particulares. Acabar con las líneas de este artículo para resaltar las bondades de un sistema frente al otro es irrelevante y no lo voy a hacer -espero no estar decepcionándolo por ello- debido a que ambos regímenes exhiben grandes brechas a cubrir y cada uno de ellos tiene sus desventajas, como en todo. Lo que si deseo es mostrarle que usted puede mejorar ese futuro sabiendo que por ley no tiene otra opción más que ahorrar por obligación para su vejez en estas dos alternativas para su jubilación. ...

Este no será un artículo sino que será un informe que se actualizará cada trimestre (Trimestre a evaluar: (Abril-Junio 2015) cuando la Superfinanciera publique las tasas máximas permitidas (tasa de usura) que pueden cobrar por los créditos ordinarios los establecimientos crediticios bajo su vigilancia en el país.                     Análisis: Actualmente la tasa de usura (Ver Grafica: Línea azul) para los créditos de consumo y ordinario se encuentra en el 29,06%ea, presentando un incremento de 24pb con respecto al trimestre inmediatamente anterior, de esta manera la tasa periódica mensual (MV) pasa del 2.132%MV al 2.1487%MV. Sin embargo, miremos las condiciones actuales de algunos indicadores de la economía para evaluar en contexto las condiciones de disponibilidad de liquidez y las perspectivas futuras. Si se detalla el comportamiento de la tasa de usura (línea de color azul en la gráfica) vemos que confirma detención de ...

Un tema obligado que se debe abordar por estos días es inevitablemente el precio del dólar y el nivel alcanzado en el tipo de cambio frente al peso colombiano. Sin embargo, su cobertura profunda a través de medios masivos a las razones de su escalada ha sido tan solo un silogismo. No obstante, deseo empezar puntualizando en ciertos aspectos para no desviarnos de la tesis que origina la producción de este artículo. Deseo partir haciendo la claridad entre los tipos de viajeros a los cuales dedicar este espacio. Primero tenemos a aquellos viajeros que escogen un solo destino turístico para visitar en sus vacaciones cada año y en su ciclo de vida se repite por décadas, es decir, que este grupo de personas muy seguramente no les quita el sueño el tipo de cambio ni sus fluctuaciones. Pero por otra parte tenemos otro grupo de viajeros que se interesan por descubrir nuevas culturas, gastronomía, parajes y climas por fuera del territorio nacional. Este grupo de colombianos sí que les i...

Primero es importante entender que existen varias modalidades para tomar una obligación crediticia con un establecimiento bancario y por lo tanto, parto desde allí, por la simple razón que desconocemos muchas de las herramientas que están a nuestro alcance para suplir las necesidades de efectivo durante nuestra vida económicamente activa. Por lo tanto, en la medida que el mismo sistema buscando mayor bancarización a lo largo y ancho del territorio nacional se enfoca en productos específicos a promocionar. De esta manera los créditos de libranza viven recientemente su mejor momento, impulsados por un lado, por su menor riesgo para el caso del establecimiento de crédito, realidad que se ve reflejada en sus menores tasas frente a la del crédito de consumo ordinario (tasa que normalmente se encuentra muy cerca del la tasa de usura) y por el otro la facilidad de acceso para los deudores (consumidor financiero) en términos de manejo. De esta manera es importante definir ¿qué es el crédi...

Esta es una de las noticias que más ha sonado en los últimos días y no es para menos, la opinión pública se pregunta ¿es necesario? Y los medios ayudan a enfrascar la discusión en las implicaciones para la población de a pie con respecto a su día a día y las situaciones que pueda afrontar a la hora de pagar con un billete de este tamaño. Pero yo quiero separarme de tan estéril discusión y enfocarme en su impacto real sobre lo que ello implica en términos de poder adquisitivo, un asunto que si impacta directamente su bolsillo. De esta manera, ¿qué significa el reciente anuncio del Banco de la República sobre la emisión de una nueva referencia en la moneda?, significa que el poder adquisitivo del peso en términos reales es cada vez menor. Para ello deseo darles un ejemplo que lo contextualice: hasta hace 20 años atrás (en 1995) se conocía el billete de mayor denominación de color morado y de valor nominal $5.000 (En el que aparecía el botánico Alvaro Mutis), billete que fue reemplaz...

Desde hace mucho tiempo en que empecé a interesarme por mantenerme enterado de los movimientos bursátiles no sólo en Colombia sino en el mundo, entendí que en los medio de comunicación locales únicamente encontraría las noticias banales y superfluas, que sólo sumergen en la desinformación a los colombianos, sin contar aquellas con interés político o particular del grupo dueño del mismo. No deseo hacer referencia específica alguna, pues los ejemplos saltan a la vista con sólo encender la radio o la televisión. Desde hace ya más de diez años que soy un apasionado por el mundo del mercado público de valores y el sector financiero local y global, nunca había estado más convencido que el mayor interés de nuestros medios de comunicación dista mucho del real bienestar de la salud al criterio que puede generar la información con verdadero valor. No hay nada más improductivo que encender la radio y escuchar a un grupo de personas en una “mesa de trabajo” debatiendo temas al estilo de l...

Ahora que todos los analistas de diferentes latitudes que hablan y pronostican el precio internacional del petróleo (en el cual me incluyo), donde se evalúan distintos escenarios tratando de darle una explicación al actual fenómeno. Entendiendo que hace seis meses atrás era un activo que no se tenía ni en consideración y mucho menos esperar un retroceso de tal magnitud. Sin embargo, ¿qué implicaciones económicas producirá un precio del WTI/BRENT en zona de USD$45 (por su promedio) por periodos prolongados? Lo más relevante de esto es el daño que produce en las cuentas fiscales de los países que sus exportaciones dependen en gran medida de esta materia prima; Colombia no es una excepción si evaluamos dicho escenario. Así pues, tendremos una nueva variable a considerar frente a las ya numerosas e inestables con las que contamos para construir los escenarios futuros para mover nuestros portafolios. Si bien es cierto que la incertidumbre que hoy vivimos en torno a la situación de incert...