Cree usted ¿que las utilidades de los bancos son exageradas y que por eso los ricos son más ricos?

Hablar en Colombia de utilidades es sinónimo de explotación y avaricia sin importar el sector al que nos refiramos, sin embargo, hay una concentración y efecto especial para el colombiano de a pie ante cualquier noticia sobre el asunto, especialmente en el sector financiero.

No escribo este artículo para que usted me lance una piedra y me sacrifique, por lo que voy a desarrollar en el. Pero en vez de tirarme en ristre contra las magníficas utilidades del sector financiero deseo enseñarle a que comparta mi visión por los negocios y las oportunidades.

¿A cuántos de nosotros nos han propuesto un negocio? Sé qué a una gran mayoría de nosotros en algún momento de nuestras vidas, hemos recibido algún tipo de propuesta ya sea de emprendimiento o de adquirir proyectos ya constituidos. Sin embargo, ¿cuál es la relación costo benefició que usted busca o el potencial de esta, sobré la propuesta recibida? Muy seguramente en cuentas simples los riesgos son altos, la rentabilidad -para un ojo inexperto- no suple la expectativa de retornos frente a la garantía exigida. Lo anterior, se da por una simple ecuación ante la ausencia de ejercicios exitosos empresariales personales. Por ello, muchos siguen viendo una equivalencia "razonable" en su empleo -por la corta relación entre ingresos y "estabilidad". Y por más que buscamos y buscamos terminamos nuestras vidas siendo empleados con algunos fracasos en términos de empresa.

Pero ¿qué tiene que ver todo esto con el sistema financiero?, tiene que ver mucho y no se imagina ¡cuanto!. Si bien, la persona del común sabe que cuando se dirige a un establecimiento bancario tiene la posibilidad de suplir dos necesidades en términos de dinero -ya sea en efectivo como en sus equivalentes- y esto le da la facilidad de hacer cuentas que no requieren de dos años de Maestría, para establecer la diferencia entre la tasa que le cobran por el dinero que le prestan y la tasa que le pagan por el dinero que usted le presta al banco. Así, la ecuación es tan simple como ir a la tienda cerca a casa con $10.000 en el bolsillo y saber que se gasto $9.000 en víveres -No hay ninguna ciencia cuántica por determinar en teoría para nuestro ejercicio-. Sin embargo, la diferencia lineal que usted hace entre la tasa de usura (Tasa máxima permitida por ley a los establecimientos de crédito para prestar los recursos a sus usuarios financieros) y la tasa DTF (Tasa promedio de captación a través de certificados a término fijo en promedio a noventa (90) días) no es aplicable al 100% de las operaciones del banco, por lo tanto el margen de intermediación global para el banco oscila entre el 8% y el 9% (Porque no todas sus créditos se colocan a la tasa máxima permitida). Cifra muy distinta a los exagerados 25,45% que usted muy seguramente calcula cada vez que constituye un CDT o solicita un crédito.

¿Porque le estoy explicando esto?, por una razón muy sencilla. Si usted logra entender esto y establecer esa diferencia empezara  a hablar mi mismo idioma. Recuerde que discutir un tema exige entender sobre lo que se discute, de lo contrario se convierte en un debate estéril de pareceres sin ningún sentido.

Ahora evaluemos ¿en dónde ingresaría usted en todo esa publicación de utilidades que obtiene el sistema financiero trimestre a trimestre si lo único que sabe hacer es pagarle y dejarle el dinero a los bancos?. Aquí voy a pedirle que se desate de cualquier juicio preconcebido sobre el tema, de lo contrario quedara encerrado en la prisión de su propia ignorancia y seguirá repitiendo como disco rayado la misas tesis de una opinión pública que requiere de formación financiera urgente -este es un tema que requiere un artículo propio para desarrollar los argumentos-. Se lo difícil y espinoso que resulta el tema -lo vivo con una frecuencia increíble en cada auditorio que presido-. Pero mi único objetivo, es ayudar a que usted incremente su conocimiento financiero que le permita estar por encima de esa nube densa que lo desconoce. Sin embargo, aun no le doy la respuesta a esa pregunta que se, que le interesa; los establecimientos de crédito en el país tiene personería jurídica como sociedades anónimas (S.A. Por sus siglas usadas en la nomenclatura legal), lo cual le permite hacer algo que ningún otro tipo de sociedad puede hacer en el país y es tener la posibilidad de emitir acciones y que estas se puedan inscribir en el Registro Nacional De Valores y Emisores (RNVE) de la Superintendencia de Valores -requisito indispensable para poder listar la compañía en la Bolsa de Valores de Colombia-. Es decir, permitirle a cualquier colombiano ser dueño de una porción o de la totalidad de una compañía (esto último cumpliendo con los requisitos y procedimientos establecidos dentro de las leyes que regulan el mercado público de valores en el país).

Pero ¿qué experiencia tenemos los Colombianos con relación a las acciones que se negocian en el mercado público de valores a través de la bolsa de valores?, muy seguramente el ejercicio más cercano y de conocimiento nacional ha sido el proceso de emisión de las acciones de ECOPETROL, sin embargo, desde 1928 el país ha vivido múltiples emisiones públicas de valores de empresas como ISAGEN, ISA, Almacenes Exito, Bancolombia, GrupoSura, Grupo Nutresa, Bavaria, Banco de Occidente, entre muchísimos otras empresas más de importante embargadora nacional. Pero sé que el top of mind de las emisiones de valores se lo ha ganado ECOPETROL.

Teniendo claro que la mayoría de establecimientos bancarios tienen sus valores inscritos en el RNVE y que estos se negocian a través de la Bolsa de Valores de Colombia, usted como inversionista que está dispuesto a escuchar a todo aquel que le plantee un negocio y que cuenta con la capacidad para ahorrar, puede ser dueño de una porción de un banco. Así es! Y está leyendo bien y no es un error, usted puede ser socio de los grandes banqueros nacionales e internacionales del país, lo cual le permitirá entre otras disfrutar de la distribución de las utilidades (actualmente la proporción en porcentaje equivalente que usted recibirá por este concepto estará muy cerca al IPC anual) que estos generan -haciendo la claridad que hay que tener en cuenta el tamaño del monto a recibir por concepto de distribución de utilidades será proporcional al número de acciones adquiridas y la exposición al riesgo de la fluctuación del precio de los activos en el mercado de valores-.

Sabiendo ahora esto, ¿no le parece entonces interesante, escuchar el reporte trimestral de utilidades de los establecimientos de crédito en los diarios de circulación nacional?, ¿no le parece interesante saber que puede ser accionista directa o indirectamente de un banco?, ¿no le parece interesante saber que puede iniciar a invertir desde $500.000 usando instrumentos de inversión que le permitan ser accionista de un banco?, ¿no le parece interesante saber que va a comprar parte de un banco que lleva décadas construyendo un nombre y generando utilidades? y lo más interesante del asunto es que usted no deberá mover un solo dedo para recibir dichas utilidades; porque llegarán directamente a su cuenta en la firma comisionista en la cual usted maneje sus inversiones y la razón, es que  la operación se realiza a través del depósito central de valores en un proceso automático.

Con todo lo expuesto anteriormente, ahora deseo preguntarle con mucho respeto: ¿es muy diferente la realidad de alguien que conoce a alguien que sólo se dedica a ser parte del eco de las tesis de un conglomerado ignorante?, verdad que si!. Recuerde que la diferencia entre los ricos y los pobres es el conocimiento (no deseo sumergirme en un debate sociológico sobre el tema, mi interés prioritario será siempre el económico) y muy seguramente, esto que le estoy compartiendo no lo conocía y no lo manejaba, por ello, deseo que se sienta afortunado, porque ya lo sabe y entiende que detrás de las utilidades de los bancos se derivan muchas oportunidades para usted y para todo el país.

Javier Andrés Alzate M
Trader-Coach-Fundador
EDUBURSÁTIL